演算法（每個 TCG 一條指數）
- 成分籃子（每季再平衡）： 取 top 100 卡，依「過去 30 天 Σ(listings_count × market_price)」排序。 限 source_tier ∈ {A, B}、is_active = TRUE、currency 經 daily_fx 換算 USD、 該卡近 30 天有 ≥ 5 個 daily snapshot。
- 每日指數值：
index(t) = Σ(籃子各卡 daily price at t) / divisor - Divisor： 起始日設
divisor = Σ(prices) / 100，使指數從 100 起跳。 每季再平衡時new_divisor = sum_after / (sum_before / old_divisor)， 維持 rebalance 當天指數連續、無階梯跳。 - 缺資料處理： 單卡日缺 → 用前一日 forward-fill 一日，超過一日 → 從籃子剔除走 rebalance。 該 TCG 該日不足 50 卡有資料 → 該日標 NULL，圖上不畫。
為什麼不直接報「市值」
股票市值 = 價 × 流通股數。TCG 沒有「流通股數」可信資料：The Pokemon Company / Konami / Bandai 都不公開印量。任何「市值」估算都建立在猜測之上，撐不住質疑。
價格加權籃子指數（Dow Jones、Nikkei 225 採用）不需要流通量資料，只需要 選定成分 + 加總價格 + 維持除數。是業界對「沒有 share count 之資產類別」 建立市場熱度指標的成熟做法。先例：TCGplayer Pokemon Index、PWCC 100 Index、 GoCollect TCG indices。
已知限制（誠實標出）
- 成分偏向：top 100 by 流動性 → 偏「正在被交易」的卡， 不代表全市場（沉睡的稀有卡不入指數）
- 新 set 偏誤：新擴充包釋出後成交量爆衝會被收進籃子， 造成短期假漲；每季 rebalance 緩衝這點，但不消除
- 跨 TCG 不可比絕對值：寶可夢的 100 與遊戲王的 100 是各自起始基準， 兩者「100」對應的真實 USD 值不同
- C 級源排除：日本 PSA10 平均等 C 級源不入指數 （手動 cookie 失效會造成假階梯），所以指數略偏歐美視角
- 小樣本敏感：100 卡基數對極端事件（單卡 PSA 套利、單張 SAR 拉抬） 敏感；高頻波動的解釋限度大
驗證
指數計算邏輯是 SQL 程式碼，不是黑箱。完整實作之後（目前圖表是 mock 範本） 歡迎透過 GET /api/public/tcg-index?tcg_game=X&days=N 拉原始序列、 自行對照成分清單。每季 rebalance 的籃子變更也會公開列示。